Subiektywny punkt widzenia

Posty otagowane metale

Miedź szaleje

Na temat miedzi wypowiedziałem się dziś w komentarzu porannym na naszym kanale AceMarketU-TV dostępnym poniżej więc zachęcam do obejrzenia szczególnie od 10:45 minuty filmu. Strategie na miedź można obserwować śledząc mój portfel, poniżej przykładowa historyczna krzywa kapitału dla miedź w ostatnich miesiącach. Chcących obserwować mój portfel proszę o wysłanie emaila na adres: wiecejinfo@acemarketu.com

Złoto w korekcie spadkowej

Na temat złota wypowiedziałem się dziś w komentarzu porannym na naszym kanale AceMarketU-TV dostępnym poniżej więc zachęcam do obejrzenia szczególnie od 13:18  minuty filmu. Strategie na złoto i dla dwóch innych towarów można obserwować śledząc mój portfel, poniżej przykładowa historyczna krzywa kapitału dla złota z ostatnich miesięcy. Chcących obserwować mój portfel proszę o wysłanie emaila na adres: wiecejinfo@acemarketu.com

 

Wielka szansa dla złota

Zachowanie złota i obligacji amerykańskich jest prawie lustrzane czyli korelacja między tymi dwoma instrumentami finansowymi jest bardzo silna i pokazuje, że jeśli obligacje są sprzedawane to sprzedawane jest także złoto, a jeśli obligacje są kupowane to kupowane jest także złoto. Łatwo to zrozumieć ponieważ złoto jest traktowane jako alternatywa dla bezpiecznych obligacji, która jednak nie płaci odsetek czyli jeśli obligacje rosną na rentowności to dają więcej zarobić więc złoto jest sprzedawane bo nie daje zarobić odsetek i odwrotnie, jeśli obligacje drożeją to dają zarobić coraz mniej odsetek czyli lepiej trzymać kapitał w złocie. Wniosek: teraz gdy mocno zaczynają drożej obligacje amerykańskie złoto ma szanse nie tylko trwale wybić nad poziom 1900 usd ale ruszyć także w rejon 2000 usd i wyżej. Strategie na złoto i dla dwóch innych towarów można obserwować śledząc mój portfel, poniżej przykładowa historyczna krzywa kapitału dla złota z ostatnich miesięcy. Chcących obserwować mój portfel proszę o wysłanie emaila na adres: wiecejinfo@acemarketu.com

Prognozy dla rynku metali

Prognozy dla rynku metali

Prognozy dla rynku metali

Złoto na wykresie 3D

Złoto dzielnie walczy o poziom 1900 usd, a ostatnia próba wzrostu nie przyniosła punktowego testu zniesienia 61,8 % całej ostatniej rocznej fali spadkowej wywołanej wzrostami rentowności amerykańskich obligacji. Powiązanie obligacji z zachowaniem inflacji opisałem tu: https://acemarketu.com/?p=395525. Jeśli rynek długu zacznie bać się inflacji to rentowności znów zaczną rosnąć więc powstanie presja na rzecz spadku cen złota, a jeśli rentowności zaczną spadać to pewnie cena złota znów zacznie rosnąć, co ładnie widać na wykresie poniżej. Ale co będzie w przyszłości? Jak rynek uważa, że się stanie na cenie złota czyli pośrednio na amerykańskich obligacjach i perspektywach dla inflacji w USA? Pomocny jest tu wykres 3D dla złota uśmiechów opcyjnych, który dla poszczególnych delt (równych odległości od spot – opcji ATM) nanosi na siebie zmienności (popyt na opcje CALL i PUT jest niezależny i to bardzo ważne spostrzeżenie w tej analizie), a im wyższa/niższa zmienności tym wyższy/niższy popyt na daną opcję co łatwo zinterpretować jako wskaźnik badający, w którą stronę rynek spekuluje lub zabezpiecza się na wypadek wystąpienia kolejnego ruchu w średnim i długim terminie. Okazuje się, że bez względu na termin wygasania opcji na złoto opcje CALL (na wzrosty) są bardziej cenne niż opcje PUT (na spadki) a to oznacza, że rynek nastawia sie na wzrosty cen złota czyli zakłada spadki rentowności amerykańskich obligacji i prognozuje, że w kolejnym roku inflacja nie będzie już rosnąć. I na koniec ostateczny wniosek: im dalej w przyszłość tym obstawianie wzrostów cen złota jest mocniejsze czyli na rynku nie ma strachu przed inflacją. Dlaczego złoto nie jest traktowane jako najlepsze zabezpieczenie przed inflacją? Bo złoto nie płaci odsetek, a obligację płacą. Strategie na złoto i dla dwóch innych towarów można obserwować śledząc mój portfel, poniżej przykładowa historyczna krzywa kapitału dla złota z ostatnich miesięcy. Chcących obserwować mój portfel proszę o wysłanie emaila na adres: wiecejinfo@acemarketu.com

Inflacja, złoto i USD

Czy inflacja ma wpływ na cenę złota na przestrzeni ostatnich 2 lat, gdy przeżyliśmy krach, recesję oraz hossę? Właśnie okazało sie, że inflacja PCE, na którą szczególną uwagę skupia FED, wzrosła bardziej niż zakładały prognozy i jest na poziomach najwyższych od IX 2008 roku, a w ujęciu core nawet od 1993 roku, co widać na wykresie poniżej, więc przełożenie tych faktów na wycenę USD i złota powinno wystąpić. Korelacja z ostatnich dwóch lat pokazuje, że spadek inflacji działa niekorzystnie na wycenę USD, a wzrost inflacji pozytywnie dla USD ale powiązanie jest raczej małe (-0,227). Natomiast znacznie wyższe jest to powiązanie dla złota, spadek inflacji daje wzrosty cen złota, a wzrost inflacji spadek ceny złota (korelacja -0,561, a korelacja złoto i EURUSD to 0,417). Czy mając to na uwadze czeka nas wkrótce spadek cen złota w średnim i długim terminie?… Strategie na złoto i dla dwóch innych towarów można obserwować śledząc mój portfel, poniżej przykładowa historyczna krzywa kapitału dla złota z ostatnich miesięcy. Chcących obserwować mój portfel proszę o wysłanie emaila na adres: wiecejinfo@acemarketu.com

 

Prognozy dla rynku metali

Złoto, obligacje i inflacja

Cena złota zaczyna dynamicznie rosnąć, a wybicie nad poziom 1900 usd to zapowiedź ataku na zniesienie 61,8 % całej fali spadkowej sprzed roku czyli na opór w okolicach 1923 usd. Ostatnie dni to przyspieszenie trendu wzrostowego powiązane z powrotem do spadków rentowności amerykańskich obligacji, które są z kolei alternatywą dla złota. Na wykresie poniżej naniosłem cene złota z zachowaniem inflacji CPI w USA na przestrzeni lat i wyraźnie widać jak silna jest korelacja zwłaszcza w sytuacjach, gdy inflacja w USA zaczyna rosnąć. Powiązanie jest bardzo wyraźnie widoczne – gdy rośnie inflacja to rośnie cena złota, a gdy inflacja spada to cena złota ma tendencję do spadku i konsolidacji na niskich poziomach. Z kolei obligacje są powiązane z zachowaniem USD, ale to już temat na inną dyskusję. Skoro teraz mamy perspektywę kilku miesięcy z wysokimi odczytami inflacji to wynika z tego, że cena złota ma szanse przebić poziom 1923 usd i zaatakować maksima wszech czasów więc to jest właśnie scenariusz bazowy. Strategie na złoto i dla dwóch innych towarów można obserwować śledząc mój portfel, poniżej przykładowa historyczna krzywa kapitału dla złota z ostatnich miesięcy. Chcących obserwować mój portfel proszę o wysłanie emaila na adres: wiecejinfo@acemarketu.com

Wynik Bitcoin w V

+12491

KLIKNIJ PO WIĘCEJ INFO

AceMarketU-TV na YouTube Posłuchaj!

-
-
-

Wykresy już są - zobacz!

AceMarketU On Facebook

Facebook Pagelike Widget